Hoppa till innehållet
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Hemnets långsiktiga utsikter förbättras av den nya provisionsmodellen till mäklare och bolaget borde kunna leverera en ebita-tillväxt i mitten av spannet 13-19 procent ("mid teens") per år under kommande decenniet.
Det skriver ABG i en analys där bevakning av Hemnet inleds med rekommendationen köp och riktkursen 360 kronor, vilket Nyhetsbyrån Direkt rapporterat tidigare på måndagen.
Den nya provisionsmodellen som lanseras i sommar kommer enligt ABG sannolikt att innebära att Hemnet kan generera högre vinster i absoluta tal då mäklare blir mer motiverade att rekommendera Plus- och Premiumannonser till bostadssäljare.
"Vi anser att Hemnets låga andel (7%) av den totala transaktionskostnaden för bostadssäljare underskattar Hemnets värde för kunden", skriver ABG.
Hemnets värderingspremie anses vara motiverad givet tillväxtutsikterna för de kommande 5-10 åren.
"Relativt det genomsnittliga värdet på sålda bostäder är Hemnets B2C-produkt billigare jämfört med branschkollegor", skriver ABG som pekar på att Hemnets relativa priser är omkring 3 gånger lägre än Australiensiska REA Group.