Hoppa till innehållet
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Medicinteknikbolaget Arjo får efter tisdagens släpp av bokslutet för 2023 se en rad riktkurshöjningar, men även en höjd rekommendation av Handelsbanken på kort sikt.
Det framgår av ett antal analyser som Nyhetsbyrån Direkt har tagit del av.
DNB Markets bedömer att Arjos prognos om en organisk omsättningsökning mellan 3 till 5 procent för 2024, på samma nivå som för 2023, är en försiktig bedömning. Att Arjo kunde redovisa ett resultat över konsensusförväntningarna förklarar DNB med förbättringen av bruttomarginalen. De underliggande effekterna för bruttomarginalförbättringen uppges bestå in i 2024.
Pareto Securities uppger att Arjo har mer att ge under 2024. Analyshuset framhåller att bolagets ledning verkar vara positiva till utsikterna för innevarande år med en marknadsåterhämtning såväl som en förbättring av konverteringsgraden från order till försäljning av Arjos produkter. Prisjusteringar blev mer synliga mot slutet av 2023 som uppges ha lett till en högre bruttomarginal. Detta skulle kunna leda till ytterligare marginalförbättringar och ett stöd till tillväxten för resultatet per aktie under 2024 som Pareto spår hamnar på 46 procent för året.
SEB skriver under rubriken "defensiv vinsttillväxt här för att stanna" att det finns en god chans till att Arjos årliga organiska tillväxt under 2024 kommer att överstiga utfallet för 2023.
För helåret 2023 låg den organiska omsättningstillväxten på 4,7 procent.
Nordea ser nedsiderisker för Arjo i en svagare utveckling för produkten SEM Scanner än förväntat samt en negativ balans mellan prishöjningar och kostnadsökningar och kunder som står inför tuffare förhållanden. På uppsidan ser Nordea möjligheter i en bättre utveckling för hyresverksamheten, en snabbare återhämtning på USA-marknaden och eventuella förvärv.
Danske Bank bedömer att det blir svårt för Arjo att återupprepa de rörelsemarginaler som bolaget redovisar. Marknaden uppges ha tagit ut mycket i förskott då Arjo-aktien handlades upp 7 procent under rapportdagen. Oron för Arjos vinstutsikter består enligt Danske Bank. Analyshuset har under hösten 2023 skrivit om att produkten SEM Scanner, som ska identifiera risker för tryckskador, inte fungerar som den ska. Påståendet om SEM Scannern är något som Arjo själva dock inte håller med om.
Bland de omskrivna analyserna i denna text är det enbart Danske Bank och Nordea som inte har en köprekommendation eller motsvarande för aktien. Nordea har rekommendationen behåll för Arjo medan motsvarande rekommendation för Danske Bank är sälj.
Arjo höjdes under onsdagsförmiddagen med drygt 2 procent till 47:80 kronor.
Rekommendationer och riktkurser för Arjo
Analyshus Rekommendation Riktkursförändring i kr
Danske Bank Sälj 35 (30)
DNB Markets Köp 60 (55)
Handelsbanken* Köp (Behåll) -
Nordea Behåll 51 (46)
Pareto Securities Köp 55 (50)
SEB Köp 53 (48)
* Handelsbankens rekommendation avser på kort sikt över tre månader.