Den kraschade småspararfavoriten, tillika biometribolaget, Fingerprint Cards FING B +2,84%Dagens utveckling vill genomföra en förtida inlösen av återstående 105 miljoner kronor – plus upplupen ränta – från ett konvertibellån som man tog av den San Francisco-baserade kapitalförvaltaren Heights Capital Management i september 2023. När konvertibellånet meddelades i juli samma år hette det att ”Fingerprint stärker sin finansiella ställning och förmåga att investera i tillväxtområden”, i stället har bolaget upplevt att konvertibeln ”försvårat bolagets likviditetsplanering” och man har betalat av lånet i bland annat nytryckta B-aktier till Heights Capital Management.
Nu har samma Heights Capital Management ingått vissa garantiåtaganden i en företrädesemission som Fingerprint ska göra för att lösa sig från konvertibellåneskulden. Åtagandena har ett trassligt upplägg men kontentan är att Heights Capital Management jämte ”vissa andra externa investerare” garanterar upp till 275 Mkr av de 310 miljoner kronor som Fingerprint vill ta in. Företrädesemissionen är vidare villkorad ett godkännande på Fingerprints årsstämma 28 maj, enligt ett pressmeddelande. HCM har vidare, med vissa villkor, beviljats undantag från budplikt om de skulle överstiga 30 procent av rösterna i Fingerprint efter emissionen.
Kapitalanskaffningen blir den andra företrädesemissionen under den relativt nye vd:n Adam Philpott som tillträdde i juli i fjol. Därutöver har man alltså tryckt upp nya aktier för betalningen av konvertibeln.
Utöver att lösa konvertibellånet menar Fingerprint att emissionslikviden ska användas till att finansiera bolagets löpande verksamhet, och man räknar med att pengarna kommer räcka under tolv månader från emissionens genomförande.
För att hålla sig flytande till dess tar man emellertid upp ett brygglån á 60 miljoner kronor från ett onämnt konsortium av externa investerare, som löper med fast ränta om två procent per månad och förfaller till betalning när Fingerprint erhåller emissionslikviden.
”Den förtida inlösen av våra utestående konvertibler ökar vår finansiella flexibilitet genom att eliminera skuldöverhänget, sänka våra räntekostnader och i slutändan minska utspädningen för befintliga aktieägare”, kommenterade Adam Philpott, VD och koncernchef, den företrädesemission som motsvarar ett belopp om 52 procent av Fingerprints börsvärde på 590 Mkr.
Utöver beskedet om kapitalanskaffningen släpper Fingerprint vissa preliminära siffror för första kvartalet (se faktaruta) som visar en sinande kassa och ett rörelseresultat som fortsatt skrivs i rött.
Fingerprint är något av en småspararfavorit med över 26.000 ägare hos Avanza, som också är den kapitalmässigt största ägaren i bolaget med 28,9 miljoner aktier eller 4,72 procent av kapitalet, enligt Holdings. Heights Capital Management bör emellertid ha erhållit drygt 33,8 miljoner B-aktier i två avbetalningar på konvertibellånet samt en delkonvertering, enligt pressmeddelanden från Fingerprint, och således vara största ägare, sett till aktiekapitalet.
Aktien är de senaste tre åren ned med 96 procent på Stockholmsbörsen.
